Meerwaardebelasting vanaf 2026: wat verandert er?

De huidige situatie?

Vandaag zijn meerwaarden op beleggingen voor particuliere beleggers in België in principe belastingvrij. Alleen bij speculatieve transacties of beroepsmatig beheer kan een meerwaarde belast worden aan 33%. Dit maakt België een uitzondering binnen Europa. Met de invoering van de nieuwe regeling komt daar verandering in.

Nieuwe spelregels vanaf 2026

Vanaf 2026 geldt er een nieuwe structuur met verschillende belastingregimes, afhankelijk van het type belegger.

1. Algemeen regime

• Belasting van 10% op meerwaarden;
• Vrijstelling op de eerste 10.000 euro per jaar;
• Niet-gebruikte vrijstelling kan tot 1.000 euro per jaar overgedragen worden naar het volgende jaar, met een maximum van vijf jaar. Zo kan een vrijstelling oplopen tot 15.000 euro (of 30.000 euro voor koppels);

2. Regime voor grote aandeelhouders (‘aanmerkelijk belang’)

• Voor aandeelhouders die op het moment van verkoop minstens 20% van een vennootschap bezitten (individueel en niet via familiebundeling);
• Vrijstelling op de eerste 1 miljoen euro aan meerwaarden per vijf jaar;
• Daarna geldt een getrapt tarief: 1,25% tot 10%, afhankelijk van het bedrag;
• Holdings en patrimoniumvennootschappen vallen ook onder dit regime.

Voorbeeld 1: Zus en broer bezitten elk 10% van de aandelen van het familie bedrijf, samen komt dit op 20%. Ze verkopen elk hun aandelen met een meerwaarde van 1.200.000 euro. Ze moeten hier elk:

• De eerste 10.000 euro is vrijgesteld.
• 1.190.000 euro *10%= 119.000 euro belastingen betalen per persoon want de voorwaarde van individueel 20% van de aandelen te bezitten is niet voldaan.

Voorbeeld 2: Zus en broer bezitten elk 25% van de aandelen van het familie bedrijf. Nu is de voorwaarde van minimum 20% wel voldaan. Als zij een meerwaarde hebben van 1.200.000 euro dan moet zij:

• 1.000.000 euro vrijgesteld
• 200.000 euro * 1.25%= 2500 euro belastingen betalen per persoon.

3. Uitzonderingsregime voor interne meerwaarden

• Aandelen doorschuiven via tussenholdings wordt beperkt;
• In specifieke gevallen zoals herstructureringen binnen vennootschappen;
• Interne meerwaarden binnen een groep worden strenger aangepakt;
• Meerwaarde belast aan een vast tarief van 33% op interne verschuivingen;
• Doel: belastingontwijking voorkomen via groepsstructuren.

Waardebepaling meerwaarde

De meerwaardebelasting wordt berekend op het verschil tussen de verkoopprijs en de waarde van het actief op 31 december 2025. Voor niet-beursgenoteerde activa kan de waarde worden vastgesteld op verschillende manier. De belastingplichtige kan de hoogste waarde weerhouden van de verschillende methodes:

• Waarde bij oprichting of kapitaalverhoging in 2025
• Het eigen vermogen verhoogd met 4 x EBITDA
• Op basis van voorafgaandelijk overdracht tussen onafhankelijke partijen in 2025
• Waardering op basis van een contract dat in werking is op 1 januari 2026
• door een onafhankelijke en erkende accountant of bedrijfsrevisor, die niet optreedt als commissaris van de vennootschap.

De waardering moet gebeuren binnen het jaar na de goedkeuring van de jaarrekening 2025.

Andere belangrijke bepalingen

• Speculatieve meerwaarden blijven belastbaar aan 33% onder het bestaande regime;
• Pensioensparen en groepsverzekeringen blijven volledig buiten schot;
• Een exit taks voor personen die hun domicilie verhuizen om zo de meerwaardebelasting te ontwijken. Wie België als belegger verlaat zal nog twee jaar rapporteren over zijn financiële portefeuille.
• Op 31 december 2025 wordt er een waardebepaling gemaakt voor alle effecten. Wie kan aantonen dat de historische aankoopprijs hoger ligt, mag die als basis gebruiken.

Besluit

Met deze hervorming verdwijnt België zijn uitzonderingspositie als belastingvrij paradijs voor kapitaalwinsten. De nieuwe meerwaardebelasting mikt op grotere vermogens en voorziet tegelijk in bescherming voor de gewone spaarder en belegger. Het systeem is technisch complex en bevat nog veel fiscale nuances en bijkomende verduidelijkingen worden verwacht komende maanden. : Het staat wel vast dat vanaf 2026 de winst op vermogen voor het eerst structureel belast.

Onze experten helpen je graag verder

Heb je vragen over dit of een ander onderwerp?
Neem contact op met onze experten, zij helpen je graag verder.

Dit artikel werd geschreven door Karel Van Hootegem en Ada Kiebooms.