Uitkering liquidatiereserves of VVPRbis dividend: waarvoor op deze AV kiezen in licht van regeerakoord ?

• Liquidatiereserves – hoe zit dat momenteel in elkaar? Volgens de huidige regels kan een KMO-vennootschap liquidatiereserves aanleggen aan 10% roerende voorheffing (RV) in het jaar van aanleg, en vervolgens na een wachttermijn van minstens 5 jaar deze uitkeren aan 5% RV. De belastingdruk op het dividend bedraagt hierdoor 13,64%.

• Liquidatiereserves in geval van vereffening? Bij (vervroegde) vereffening van de vennootschap is er geen bijkomend RV bij uitkering van de aangelegde liquidatiereserves, ook indien ze minder dan 5 jaar zijn aangelegd. De belastingdruk blijft in dat geval 10%.

• VVPRbis dividenden – alternatieve methode, onder striktere voorwaarden. KMO-vennootschappen kunnen als alternatief, indien ze voldoen aan bepaalde voorwaarden, dividenden aan 15% RV uitkeren op hun VVPRbis kapitaal, verleend of toegekend uit de winstverdeling voor het 3^de boekjaar (en volgende boekjaren) NA dat van hun inbreng. Nadeel bij VVPRbis dividend = niet iedere vennootschap komt in aanmerking (strikte voorwaarden die nageleefd moeten worden)

Regeerakkoord – gelijktrekking van VVPRbis dividenden en liquidatiereserves – al vanaf 1 juli 2025?

• Voorontwerp van fiscale programmawet

  Aangelegde liquidatiereserves van minstens 3 jaar (maar minder dan 5 jaar) zouden vanaf 01/07/2025 uitgekeerd kunnen worden aan 6,5% RV (in plaats van 5%). In theorie zou het dan gaan om aangelegde liquidatiereserves tot en met boekjaren per 30/06/2022 (of vroeger). Voor nieuw aan te leggen liquidatiereserves voor boekjaren na 31/12/2025 zou de wachttermijn van 5 jaar teruggebracht worden tot 3 jaar, en aan een tarief van 6,5% (in plaats van 5%). De belastingdruk op liquidatiereserves en VVPRbis dividenden zou hierdoor gelijkgetrokken worden aan 15%.

  Donderdag 26 juni 2025 wilde de federale regering haar programmawet laten stemmen door de Kamer van Volksvertegenwoordigers zodat een aantal van de fiscale maatregelen zouden kunnen starten op dinsdag 1 juli 2025. Maar de oppositie heeft met een vertragingsmanoeuvre die plannen gewijzigd. Voorlopig is het dus nog even wachten op de inwerkingtreding (en dus ook de uitkering)

• Welke keuze te maken op (jaarlijkse of bijzondere) algemene vergadering ?
  

  Er kunnen verschillende factoren meespelen om de aangelegde liquidatiereserves (van minstens 3, maar minder dan 5 jaar) al dan niet vervroegd uit te keren vanuit het standpunt van de aandeelhouder(s), zoals:

  • Aandeelhouder heeft dringend geld nodig (bv. voor privé vastgoedproject en/of verbouwingen, of zelf privé beleggen in de hoop op een hoger rendement);
  • Verwachte inflatiepercentage voor de komende 2-3 jaren (bij een te hoog inflatie% voor komende jaren: de liquidatiereserves best vervroegd uitkeren?);
  • Lopende herstructurering waarbij overtollige cash voorafgaandelijk uitgekeerd moet worden;
  • Volledige stopzetting (vereffening) van de vennootschap in zicht (zoja, de liquidatiereserves pas uitkeren bij vereffening – geen extra RV verschuldigd) of nog een lange periode de zelfstandige activiteiten verder blijven uitoefenen?

Enkele praktische tips

• Als je geen dringende reden hebt voor vervroegde uitkering, en als het verwachte inflatie% gemiddeld meevalt (bv. 2%), dan zijn er o.i. weinig redenen om bestaande liquidatiereserves vervroegd uit te keren aan een hoger RV-tarief van 6,5% RV.
• Als je op een korte termijn zou overgaan tot stopzetting / vereffening van je vennootschap, dan is het aanbevolen om de liquidatiereserves niet vervroegd uit te keren, omdat je bij vereffening geen extra RV hoeft te betalen (cf. belastingdruk blijft hierdoor op 10%).
• Stel dat je zowel in aanmerking zou komen voor VVPRbis dividenden als liquidatiereserves, maar je bent van plan de aandelen over te dragen aan een derde natuurlijke persoon, dan zou de aanleg van liquidatiereserves aangewezen blijven om aan een lager RV tarief toekomstige winsten uit te keren.
• Opgelet: als je liquidatiereserves hebt aangelegd (10% RV betaald) en de aandelen worden overgedragen aan een vennootschap-overnemer, kan je de betaalde RV achteraf niet meer recupereren.
• Maar zoals gezegd, nog even wachten tot de programmawet is gestemd.

Onze experten helpen je graag verder

Heb je vragen over dit of een ander onderwerp?
Neem contact op met onze experten, zij helpen je graag verder.

Dit artikel werd geschreven door Fikret Seven en Aleksandr Natanelov